Los intercambios descentralizados (DEX) se han convertido en una alternativa innovadora en el mercado de las criptomonedas al permitir intercambios directos entre usuarios sin intermediarios. Si estás interesado en comprar criptomonedas sin depender de terceros y mantener el control total de tus activos en todo momento, los DEX son la opción ideal.
Los DEX, o intercambios descentralizados de criptomonedas, son plataformas que facilitan el intercambio de activos digitales, sin la necesidad de un intermediario centralizado. A diferencia de los intercambios tradicionales como Binance o Coinbase, que actúan como intermediarios y requieren que los usuarios depositen sus fondos en cuentas controladas por la plataforma, los DEX permiten a los usuarios realizar transacciones de forma directa en una interfaz descentralizada sin la custodia de fondos.
En un DEX, las transacciones se llevan a cabo a través de contratos inteligentes basados en blockchain, lo que automatiza la ejecución de las operaciones y garantiza la integridad y seguridad de las transacciones. Al eliminar la necesidad de confiar en un tercero para custodiar los fondos, los DEX proporcionan a los usuarios un mayor control sobre sus activos y una mayor privacidad, ya que no es necesario compartir información personal ni divulgar datos sensibles.
Aunque los DEX ofrecen ventajas en términos de seguridad y privacidad, también presentan desafíos y limitaciones, como menor liquidez en comparación con los intercambios centralizados y posibles dificultades para interactuar con algunos tokens menos conocidos.
Sin embargo, a raíz de los recientes acontecimientos entre la SEC y Binance/Coinbase en Estados Unidos, se ha evidenciado un aumento en la liquidez de los principales DEX debido a una mayor utilización de estas plataformas por parte de los usuarios de criptomonedas que buscan evitar posibles retenciones de fondos por parte de las plataformas centralizadas sujetas a presiones regulatorias.
En la región de América Latina y en los países de habla hispana en general, donde se utilizan los mismos intercambios populares como Binance o Coinbase, es importante recordar las opciones descentralizadas disponibles en el ecosistema cripto que proporcionan una buena liquidez para operar sin la intervención de terceros.
A continuación, presentamos una lista de cinco DEX para considerar:
1 - Uniswap
Uniswap es uno de los primeros protocolos descentralizados disponibles en el mercado.
Desarrollado por Uniswap Labs, facilita el comercio de tokens ERC-20 basados en cadenas de bloques como Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum y Celo. También se espera que en el futuro brinde soporte a otros estándares, como tokens BEP-20 en la cadena de bloques BNB Chain.
Una de las características destacadas de Uniswap es que permite a cualquier usuario convertirse en proveedor de liquidez (LP) y obtener ganancias por las tarifas de transacción en el grupo de liquidez creado. Actualmente, Uniswap cuenta con tres versiones: v1, v2 y v3, y ofrece más de 2,572 pares de tokens.
2 - SushiSwap
SushiSwap es un DEX descentralizado basado en el protocolo Uniswap. Al igual que Uniswap, permite el intercambio de tokens ERC-20 de manera rápida y sencilla. Sin embargo, SushiSwap ha introducido algunas características adicionales para atraer a los usuarios.
Una de ellas es la posibilidad de ganar recompensas en su token nativo llamado SUSHI al proporcionar liquidez a los pares de tokens en la plataforma. Estas recompensas se obtienen a través de un mecanismo conocido como farming, donde los usuarios pueden bloquear sus tokens en pools de liquidez y recibir SUSHI a cambio.
Además, SushiSwap ha implementado mejoras en el sistema de gobernanza y ha lanzado productos adicionales, como la posibilidad de comprar tokens NFT. En general, SushiSwap ha ganado popularidad en el ecosistema DeFi debido a su enfoque en la participación de la comunidad y las oportunidades de ganancias adicionales.
3 - Balancer
Balancer, es un intercambio descentralizado que ha estado en el radar debido a su popularidad y creciente adopción entre la comunidad de usuarios afines a las criptomonedas.
Su principal diferencia con el resto de otros protocolos que se basan en el fundamento técnico de crear mercados automatizados (AMM) es, permitir que los fondos comunes (llamados balancer pools) consistan de una canasta de múltiples tokens, desde 2 hasta 8, cada una con una participación arbitraria diferente del fondo común, que puede abarcar desde el 2% hasta el 98%.
Desde el punto de vista de inversión, esto es una poderosa herramienta para diseñar estrategias de gestión de activos y exposición al riesgo personalizadas.
La plataforma se ubica como el cuarto intercambio descentralizado por TVL, con poco más de 1.040 millones de dólares bloqueados en su protocolo, según datos de DeFiLlama.
Además, en los últimos siete días su volumen ha alcanzado la nada despreciable cifra de más de 688 millones de dólares en transacciones, lo cual representa una cuota de mercado cercana al 5%.
Balancer cobra una comisión por intercambio de tokens que oscila entre el 0.0001% y el 10%, en sus poco más de 120 pares de monedas que ofrece para el intercambio descentralizado.
El protocolo empodera su economía a través del token BAL, el cual se distribuye semanalmente según la cantidad de liquidez proporcionada y el factor de riesgo del fondo común.
El token BAL cotiza actualmente en USD 4,75 al momento de escribir este artículo, con una capitalización de mercado superior a los 240 millones de dólares, que lo ubican en el puesto 120 del ranking global de criptomonedas.
El modelo de comisiones de Balancer, que oscila entre el 0.0001% y el 10%, brinda flexibilidad a los usuarios y les permite ajustar sus costos de transacción de acuerdo con sus preferencias. Con más de 120 pares de monedas disponibles, los usuarios tienen una amplia gama de opciones para intercambiar sus activos digitales.
Balancer destaca como un intercambio descentralizado innovador y en crecimiento. Su enfoque en fondos comunes con múltiples tokens y diferentes participaciones ofrece a los usuarios la oportunidad de personalizar sus estrategias de inversión. Con una posición sólida en el mercado y un token nativo en crecimiento, Balancer continúa ganando reconocimiento y adopción en la comunidad de criptomonedas.
4 - PancakeSwap
PancakeSwap es un DEX construido en la cadena de bloques Binance Smart Chain (BSC), que es una alternativa a Ethereum con tarifas de transacción más bajas.
Aprovechando la compatibilidad con BSC, PancakeSwap permite el intercambio de tokens BEP-20. La plataforma se ha destacado por su enfoque en las finanzas descentralizadas (DeFi) y ha introducido características específicas para atraer a los usuarios. Una de las características más populares de PancakeSwap son los pools de liquidez y las oportunidades de farming. Los usuarios pueden proporcionar liquidez a los pares de tokens en PancakeSwap y ganar tokens CAKE, el token nativo de la plataforma, como recompensa.
PancakeSwap también ha implementado staking y ha lanzado su propia plataforma de préstamos llamada Pancake Bunny. Con su enfoque en DeFi y tarifas más bajas, PancakeSwap ha ganado popularidad en la comunidad cripto.
5 - Curve Finance
Curve Finance es un DEX especializado en el intercambio de stablecoins. Su objetivo principal es proporcionar tasas de cambio eficientes y bajas desviaciones en el precio para tokens estables como USDT, USDC, DAI y otros.
Curve utiliza algoritmos especiales para optimizar las transacciones entre stablecoins y minimizar los deslizamientos en el precio. Esto lo hace atractivo para los usuarios que desean intercambiar entre diferentes stablecoins de manera rápida y con mínimas pérdidas. Curve Finance ha ganado popularidad en el ecosistema DeFi y se utiliza ampliamente en diversas estrategias, como el yield farming y la generación de rendimiento con stablecoins.
Además, Curve ha lanzado sus propios tokens nativos, como CRV, que se utilizan para la gobernanza y para obtener recompensas adicionales al participar en la plataforma.
Aclaración
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